KONTAN.CO.ID - NEW YORK. Dari tahun 1964 hingga 2014, Berkshire Hathaway milik Warren Buffett berhasil mencatatkan return luar biasa sebesar 1.826.163% untuk pemegang saham yang membeli dan menahan untuk jangka panjang. Singkatnya, ini berarti bahwa investasi US$ 10.000 di Berkshire setengah abad yang lalu bernilai lebih dari US$ 182 juta saat ini.
Dengan berkaca lewat kinerja Buffett yang luar biasa, investor dapat menggunakan pendekatan Buffett untuk mencapai return yang bisa mengalahkan pasar dalam portofolio mereka sendiri. Berikut adalah sembilan prinsip investasi Buffett yang dapat mengubah portofolio Anda menjadi miniatur Berkshire Hathaway seperti yang dikutip dari The Motley Fool dan berbagai sumber:
1. Menggunakan aturan 50 tahun
Sebelum berinvestasi di sebuah perusahaan, tanyakan pada diri Anda apakah bisnis ini akan tetap berkembang dalam 50 tahun. Inilah sebabnya mengapa Buffett secara historis menghindari saham teknologi. Sejumlah sektor yang bisa dilirik antara lain bahan makanan, rumah, asuransi, dan layanan perbankan. Semuanya akan diminati selama beberapa dekade mendatang.
Di sisi lain, apakah orang masih membutuhkan komputer laptop di tahun 2065? Mungkin, tapi mungkin juga tidak.
2. Mencari perusahaan yang stabil.
Tidak ada definisi pasti tentang perusahaan "stabil", dan setiap saham memiliki tingkat risiko tertentu. Akan tetapi, tidak ada salahnya untuk memeriksa sejarah perusahaan sebelum berinvestasi - katakanlah, sekitar 10 tahun terakhir dari laporan keuangannya.
Cari perusahaan yang pendapatan dan labanya terus meningkat. Jika sebuah perusahaan memiliki sejarah profitabilitas yang tidak menentu, seperti penghasilan naik 20% pada tahun berikutnya dan turun 20% pada tahun berikutnya, bisnis itu kemungkinan tidak terlalu stabil untuk selera Buffett.
3. Manfaatkan ketika pasar salah mengartikan perusahaan yang baik.
Filosofi investasi Buffett didasarkan pada gagasan bahwa ada tawar-menawar di pasar saham yang menunggu untuk ditemukan. Sebagai contoh, ketika semua saham bank dilanda aksi jual selama krisis keuangan, Buffett malah membeli saham bank yang dia yakini akan bertahan dan berkembang dalam jangka panjang.
4.Lebih baik membeli perusahaan yang bagus dengan harga yang wajar daripada perusahaan yang biasa dengan harga yang luar biasa.
Ini mungkin kutipan terfavorit milik Buffett sepanjang masa. Suatu ketika, Berkshire mengumumkan bahwa mereka berencana untuk mengakuisisi Precision Castparts senilai US$ 37,2 miliar, dan mengakui bahwa mereka membayar perusahaan dengan valuasi yang agak tinggi. Namun, Buffett merasa bahwa Precision Castparts adalah bisnis yang hebat, dan ddia dengan senang hati akan membayar nilai yang adil untuk mendapatkannya.
Hal yang sama dapat dikatakan tentang pilihannya selama krisis keuangan. Tentu, Citigroup dijual dengan diskon yang lebih besar daripada sejumlah bank yang dibeli oleh Buffett. Tetapi ia memilih membayar sedikit lebih banyak untuk kualitas. Anda tidak perlu takut melakukan hal yang sama.
5. Beli saham yang ingin Anda pegang jika pasar ditutup selama 10 tahun.
Salah satu kebiasaan terburuk yang dikembangkan oleh investor jangka panjang adalah terobsesi dengan pergerakan harian harga saham. Padahal, perubahan harga harian tidak perlu dipermasalahkan dalam jangka periode waktu yang lama. Namun, dengan memonitor saham Anda terlalu dekat mendorong keputusan terburu-buru seperti penjualan yang dilandaskan rasa panik pada kerugian ketika pasar jatuh.
6. Investasi di perusahaan yang memiliki sejarah panjang.
Lihatlah lima kepemilikan saham terbesar di Berkshire: Wells Fargo, Kraft Heinz, Coca-Cola, IBM, dan American Express. Semua bisnis ini telah ada sejak lama -beroperasi lebih dari 100 tahun dalam beberapa kasus. Buffett suka berinvestasi di perusahaan-perusahaan yang sudah matang yang dia rasa diremehkan oleh market, bukan perusahaan yang sedang tumbuh yang mungkin atau tidak bisa hidup sesuai dengan penilaian tinggi mereka.
7. Identifikasi keunggulan kompetitif yang tahan lama sebuah perusahaan sebelum membeli saham.
Strategi ini juga dikenal sebagai "parit lebar". Buffett suka berinvestasi pada perusahaan yang memiliki keunggulan dibandingkan rekan-rekan mereka. Perusahaan ini sudah teruji akan bertahan dalam ujian waktu. Sebagai contoh, Wells Fargo adalah bank berorientasi konsumen terbesar di AS, dan memiliki sejarah disiplin keuangan yang memungkinkannya secara konsisten lebih menguntungkan daripada perusahaan sejenis.
Kraft Heinz menghasilkan beberapa produk makanan yang paling dikenal di dunia. Bahkan, banyak yang berani bertaruh bahwa kebanyakan orang bahkan tidak bisa menyebutkan merek kecap selain Heinz.
8. Menjaga portofolio yang fokus.
Buffett memiliki banyak saham (jumlahnya mencapai puluhan), tetapi sebagian besar portofolionya hanya terkonsentrasi dalam beberapa saham di antaranya. Faktanya, lima kepemilikan teratas yang disebutkan sebelumnya merupakan hampir 68% dari portofolio Berkshire (lihat poin 4-6).
Sebaiknya, Anda memilih portofolio yang fokus pada saham-saham paling menjanjikan sehingga bisa memberikan Anda peluang lebih baik untuk mengalahkan market. Jika Anda akan menyebarkan uang Anda secara merata di antara 50 saham, Anda mungkin juga berinvestasi dalam dana indeks dan hanya mencocokkan kinerja pasar.
9. Cari manajemen yang ramah terhadap pemegang saham.
Buffett bangga menjadi manajer yang sangat ramah pemegang saham. Dia menegaskan bahwa perusahaan tempat dia berinvestasi memiliki filosofi yang sama. Ada beberapa tanda yang bisa dilihat yang dapat menunjukkan bahwa sebuah perusahaan menjunjung tinggi kepentingan pemegang saham. Ini termasuk kebijakan dividen yang jelas dan adil, eksekutif yang memiliki banyak saham milik mereka sendiri, kompensasi eksekutif yang wajar, dan komunikasi yang terbuka dengan pemegang saham.
x
No comments:
Post a Comment